Комплексная диагностика бизнеса
Анализ финансово-хозяйственной деятельности (ФХД) является одним из наиболее эффективных приемов диагностики рисков, выявления скрытых проблем и точек роста бизнеса.
Заказчики часто недооценивают возможности АФХД, считая его формальностью. Однако квалифицированный эксперт способен, используя данные финансовой и управленческой отчетности, представить четкую картину деятельности компании. Не только выявить факторы, препятствующие развитию бизнеса, но определить причины их появления и найти резервы для роста.
Признаки для проведения АФХД предприятия
Темпы роста себестоимости превышают увеличение выручки, а значит падает эффективность и деловая активность
Возникают задержки платежей, что может означать затоваривание складов неликвидами или замораживание средств в расчетах
Несмотря на наличие обеспечения, банк отказал в кредите, что характеризует ухудшение кредитоспособности, т.е. банк сомневается в способности заемщика обслуживать кредит
Склад переполнен, а денег нет, и важно проанализировать рентабельность и оборачиваемость отдельных видов продукции, пересмотреть сбытовую и закупочную политику, избавиться от неликвидов, генерирующих расходы
Компания планирует провести Due Diligence и оградить себя от финансовых и операционных рисков
Есть множество других ситуаций, когда компания сталкивается со сложностями, понять источники которых сможет анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Виды анализа ФХД
В зависимости от того, кто проводит анализ показателей ФХД различают:
Внутренний анализ ФХД, проводимый специалистами компании
Внешний анализ ФХД, выражающий мнение независимых экспертов, банка и других пользователей отчетности компании
В соответствии с целями анализа ФХД выделяют:
Инвестиционный
Который оценивает экономическую эффективность и целесообразность инвестиций.
Анализ рентабельности и деловой активности
Определяет маржинальность работы компании, ее капитала, активов и изучает оборачиваемость, а также производственный и финансовый циклы.
Анализ ликвидности, платежеспособности
(Кредитоспособности) компании делит активы по потенциальной скорости их преобразования в деньги и рассматривает ее способность отвечать по принятым на себя обязательствам.
Анализ финансовой устойчивости
Изучает зависимость бизнеса от внешних источников финансирования и показывает, сможет ли существовать компания, если ей потребуется выплатить по всем обязательствам.
Периоды анализа финансово-хозяйственной деятельности
В зависимости от охватываемого временного периода
01
Ретроспективный
Рассматривающий показатели в динамике за несколько лет, выявляя тренды и возможные отклонения.
02
Текущий
Анализирует данные отчетного периода, представленные в бухгалтерской (финансовой) и управленческой отчетности.
03
Перспективный
Использует экономико-математическое моделирование для выстраивания прогнозных значений.
Распространенные Методы АФХД
Методы АФХД, используемые аналитиками, также весьма разнообразны и часто могут включать авторские приемы. Самым простым является анализ плана ФХД, изучающий отклонения факта от плановых значений.
Однако к числу наиболее распространенных методов относятся:
- Вертикальный,акцентирующий внимание на анализе структуры
- Горизонтальный,изучающий показатели в динамике, как минимум за 2 года
- Коэффициентный,который рассчитывает соотношения между отдельными показателями отчетности или их комбинацией, когда таковое имеет практический смысл
- Сравнительныйанализ позволяет соизмерять показатели компании с ее конкурентным окружением, среднеотраслевыми или общеэкономическими значениями
- Факторный- наиболее сложный, но весьма информативный метод анализа, выявляющий влияние отдельных факторов на показатели АФХД в факторных моделях, позволяет оценить чувствительность показателей к благоприятным и негативным переменам, а также взвесить риски
Что обеспечивает экспертиза ФДХ от наших экспертов
Что получит заказчик, обратившись к экспертам ИАС за анализом ФХД
Отчет
Отчет с описанием процесса анализа ФХД предприятия и его результатов.
Редактируемую модель анализа ФХД
Которая позволит прогнозировать эффект от принятия управленческих решений.
Перечень практических рекомендаций
Способствующих улучшению финансового состояния компании.